通信行業(yè)擁抱AI浪潮加速“出海”

來(lái)源標(biāo)題：通信行業(yè)擁抱AI浪潮加速“出海”

在AI(人工智能)浪潮的推動(dòng)下，通信行業(yè)下游需求延續(xù)邊際改善趨勢(shì)，業(yè)績(jī)持續(xù)向好態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)。隨著海外業(yè)務(wù)成為新的增長(zhǎng)極，接下來(lái)，行業(yè)將積極推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、找準(zhǔn)定位，不斷滿足行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)需求。

擁抱AI浪潮

通信公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)

2024年上半年，在終端消費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)通信市場(chǎng)需求回暖、算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快的良好局面下，通信行業(yè)上市公司增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。

根據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì)，2024年上半年A股通信行業(yè)公司合計(jì)營(yíng)收為6947.29億元，同比增長(zhǎng)3.37%;合計(jì)歸母凈利潤(rùn)為805.00億元，同比增長(zhǎng)6.13%。

受益于AI浪潮帶來(lái)的機(jī)遇， 數(shù)據(jù)通信解決方案商銳捷網(wǎng)絡(luò)2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.43億元，同比增長(zhǎng)4.40%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.54億元，同比增長(zhǎng)10.08%。其中，第二季度營(yíng)業(yè)收入環(huán)比增長(zhǎng)34.95%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)6456.85%。

銳捷網(wǎng)絡(luò)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，在AI驅(qū)動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)客戶的算網(wǎng)建設(shè)提速，需求增長(zhǎng)。得益于此，銳捷網(wǎng)絡(luò)智算中心網(wǎng)絡(luò)解決方案實(shí)現(xiàn)了規(guī)模化落地，先后以較大份額中標(biāo)多家頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商智算中心建設(shè)，包括字節(jié)、阿里、騰訊等Tier1客戶。

主營(yíng)業(yè)務(wù)為IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)業(yè)務(wù)和AIDC(人工智能數(shù)據(jù)中心)業(yè)務(wù)的潤(rùn)澤科技也交出了一份不錯(cuò)的答卷。2024年上半年，潤(rùn)澤科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.75億元，同比增長(zhǎng)112.47%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.67億元，同比增長(zhǎng)37.64%。

談及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的“法寶”，潤(rùn)澤科技表示，2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)上演的“百模大戰(zhàn)”“千模大戰(zhàn)”等大模型行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)對(duì)智算中心公司業(yè)務(wù)帶動(dòng)作用顯著，讓市場(chǎng)總體需求明顯增加，技術(shù)變化明顯加速。

2024年光通信市場(chǎng)的繁榮也讓中瓷電子的氮化鋁多層薄厚膜實(shí)現(xiàn)了批量出貨并實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，該產(chǎn)品主要應(yīng)用于400G/800G等高頻高速光模塊中，以應(yīng)對(duì)AI智能和數(shù)據(jù)中心等新場(chǎng)景的需求。

中瓷電子方面表示，公司將時(shí)刻關(guān)注該類產(chǎn)品更新?lián)Q代趨勢(shì)，緊跟市場(chǎng)及技術(shù)方向來(lái)加快新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，項(xiàng)目產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將隨市場(chǎng)需求變化而調(diào)整。公司在積極開(kāi)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時(shí)，也在不斷探索和跟進(jìn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)需求。

加速“出海”

海外業(yè)務(wù)成為新增長(zhǎng)極

“出海”是今年上市公司業(yè)績(jī)的重要增長(zhǎng)極。當(dāng)前，上市公司出海結(jié)構(gòu)已經(jīng)從附加值較低的傳統(tǒng)行業(yè)逐步拓展至更多元和附加值更高的行業(yè)，通信行業(yè)是其中關(guān)鍵代表之一。

億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的銷售基本以海外渠道為主，2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.67億元，較去年同期增長(zhǎng)30.50%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.60億元，較去年同期增長(zhǎng)32.13%，各產(chǎn)品線均保持穩(wěn)健的推進(jìn)節(jié)奏，業(yè)務(wù)持續(xù)性向好的積極態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)。

億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)告訴記者，2023年公司成立的新加坡子公司，不僅是為了推動(dòng)全球化戰(zhàn)略布局，也為防范局部市場(chǎng)潛在貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)提供了有力支撐，并且公司計(jì)劃今年開(kāi)始逐步將部分供應(yīng)鏈進(jìn)行外遷，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)貿(mào)易政策變動(dòng)的靈活性，保持業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

近年來(lái)，銳捷網(wǎng)絡(luò)也將推進(jìn)海外業(yè)務(wù)布局作為“必選項(xiàng)”。目前，銳捷網(wǎng)絡(luò)海外業(yè)務(wù)范圍已拓展到亞洲、歐洲、美洲、非洲等90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2024年上半年，銳捷網(wǎng)絡(luò)海外業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)收入7.71億元，同比增長(zhǎng)58.10%。

針對(duì)下一步海外業(yè)務(wù)布局和發(fā)展戰(zhàn)略，銳捷網(wǎng)絡(luò)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，一方面，公司全面系統(tǒng)地建立了合規(guī)體系，并打造了海外業(yè)務(wù)支撐平臺(tái)能力，如制造、交付、運(yùn)維等，為海外業(yè)務(wù)拓展和落地提供了基礎(chǔ)保障;另一方面，通過(guò)對(duì)外投資設(shè)立十余家境外子公司，進(jìn)一步加強(qiáng)了與當(dāng)?shù)厍阑锇榈暮献髁Χ龋瑫r(shí)以亞太地區(qū)為基礎(chǔ)，通過(guò)賦能渠道合作，擴(kuò)大品牌影響力，積極開(kāi)拓市場(chǎng)。

以“質(zhì)”競(jìng)速

繪就未來(lái)通信新藍(lán)圖

當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，正處于新質(zhì)生產(chǎn)力孕育和形成的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

“目前，長(zhǎng)三角市場(chǎng)AIDC需求比較旺盛，公司在手訂單充足。”潤(rùn)澤科技表示，近期，公司長(zhǎng)三角園區(qū)第1棟智算中心已趨向成熟狀態(tài)，正在交付第2棟智算中心，第2棟智算中心上架排期比較理想，廊坊園區(qū)和大灣區(qū)園區(qū)交付也較為順利。

潤(rùn)澤科技方面稱，接下來(lái)，潤(rùn)澤科技將繼續(xù)通過(guò)加速推進(jìn)交付上架、加快建設(shè)新型智算中心、精準(zhǔn)定位新增市場(chǎng)需求三方面舉措夯實(shí)“IDC領(lǐng)先、液冷領(lǐng)先、AIDC領(lǐng)先”的市場(chǎng)地位。

自主研發(fā)是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、提質(zhì)增效的重要途徑。數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)遠(yuǎn)信科2023年度研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例近60%，近幾年研發(fā)投入占比名列前茅。

創(chuàng)遠(yuǎn)信科表示，創(chuàng)遠(yuǎn)信科是一家專注于射頻通信測(cè)試儀器研發(fā)并提供整體測(cè)試方案的科技公司，自成立以來(lái)，一直保持較高的研發(fā)投入比例，不斷打造和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。在5G-A商用化加速、國(guó)家大力推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)以及出臺(tái)一系列政策打造空間信息產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)會(huì)給公司“1+3”發(fā)展戰(zhàn)略的三個(gè)業(yè)務(wù)方向均帶來(lái)新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

“通信歷來(lái)是ICT技術(shù)創(chuàng)新的最前沿，這一輪AI帶來(lái)的全球趨勢(shì)也不例外。”國(guó)泰君安證券通信首席分析師王彥龍認(rèn)為，AI帶來(lái)算力高景氣已經(jīng)形成市場(chǎng)一致預(yù)期，后續(xù)要持續(xù)跟進(jìn)AI賽道交付和業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度。此外，大部分通信制造業(yè)迎來(lái)需求回暖，尤其是以出海為導(dǎo)向的物聯(lián)網(wǎng)模組、控制器、電力信息化等，估值顯著低于已經(jīng)形成高景氣的熱門賽道。

展望未來(lái)，華泰證券研究所通信行業(yè)首席研究員王興表示，全球AI算力側(cè)投資加碼有望驅(qū)動(dòng)光通信板塊業(yè)績(jī)延續(xù)高增長(zhǎng)，同時(shí)關(guān)注景氣度擴(kuò)散方向;電信運(yùn)營(yíng)商板塊業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，資本開(kāi)支進(jìn)一步向智算傾斜;泛物聯(lián)網(wǎng)板塊業(yè)績(jī)有望延續(xù)回暖趨勢(shì);ICT設(shè)備及IDC板塊有望持續(xù)受益國(guó)內(nèi)智算需求釋放。

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